IDB Invest supports midsized companies in Brazil through new credit fund

  • This is the first time that IDB Invest participates in a credit fund in Brazil

IDB Invest, the private sector institution of the Inter-American Development Bank (IDB) Group, subscribed senior quotas in Brazilian reais equivalent to $40 million for the fund Pátria Crédito Estruturado Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) in Brazil. The fund is managed by Pátria Investimentos, Brazil’s leading alternative asset manager, with $10 billion in assets under management in Brazil and other Latin American countries. This is the first time that IDB Invest participates in this type of credit fund in Brazil.

The fund will invest in debt instruments, such as debentures, to provide long-term financing for midsized companies in Brazil with limited access to finance from commercial banks and capital markets. This type of financing will contribute to promote the expansion of these middle-market companies and help create jobs. The operation is aligned with IDB Invest’s strategy to increase access to financing and develop capital markets via innovative products.

IDB Invest’s participation in the fund was key to reach the fund’s minimum size to start operating. The fund had a closing of 1.2 billion Brazilian reais on September 28, 2018. The fund’s investors include among others BNDES (Brazilian Development Bank), IFC and Brazilian pension funds.

As part of its investment, IDB Invest will facilitate the promotion of gender equality practices through the adoption of its Women Empowerment Principles (“WEP”) Gender Analysis Tool within the fund. Furthermore, IDB Invest will provide technical assistance in the form of feasibility studies for energy efficiency and climate change adaptation methods for two of the fund’s portfolio companies.

About IDB Invest
IDB Invest, the private sector institution of the Inter-American Development Bank (IDB) Group, is a multilateral development bank committed to supporting Latin America and the Caribbean businesses. It finances sustainable enterprises and projects to achieve financial results that maximize economic, social and environmental development for the region. With a current portfolio of $11.2 billion under management and 330 clients in 23 countries, IDB Invest works across sectors to provide innovative financial solutions and advisory services that meet the evolving demands of its clients. As of November 2017, IDB Invest is the trade name of the Inter-American Investment Corporation.

About Pátria Investimentos
Pátria Investimentos is a global alternative asset management company that this year celebrates 30 years of experience in Latin America. Pioneer in the private equity industry in Brazil, Pátria has gradually expanded its portfolio with the creation of new businesses in the segments of infrastructure, real estate and credit. Currently, it has nine global offices in the key cities such as São Paulo, Rio de Janeiro, New York, Los Angeles, London, Dubai, Cayman, Bogota and Santiago. Blackstone, a global leader in the management of alternative investments, is a relevant partner of Pátria since 2010.

BID Invest apóia empresas de médio porte no Brasil por meio de novo fundo de crédito

  • Esta é a primeira vez que o BID Invest participa de um fundo de crédito no Brasil

O BID Invest, instituição do setor privado do Grupo Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), subscreveu quotas seniores em reais equivalentes a US$ 40 milhões para o fundo Pátria Crédito Estruturado Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) no Brasil. O fundo é administrado pela Pátria Investimentos, principal gestora de ativos alternativos do Brasil, com US$10 bilhões em ativos administrados no Brasil e em outros países da América Latina. Esta é a primeira vez que o BID Invest participa desse tipo de fundo de crédito no Brasil.

O fundo investirá em instrumentos de dívida, como debêntures, para fornecer financiamento de longo prazo para empresas de médio porte no Brasil, com acesso limitado a financiamentos de bancos comerciais e mercados de capitais. Esse tipo de financiamento contribuirá para promover a expansão dessas empresas de middle market e ajudar a criar empregos. A operação está alinhada com a estratégia do BID Invest de aumentar o acesso ao financiamento e desenvolver mercados de capital por meio de produtos inovadores.

A participação do BID Invest no fundo foi fundamental para atingir o tamanho mínimo do fundo para começar a operar. O fundo teve um fechamento de 1,2 bilhão reais em 28 de setembro de 2018. Os investidores do fundo incluem, entre outros, o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), a IFC e fundos de pensão brasileiros.

Como parte de seu investimento, o BID Invest facilitará a promoção de práticas de igualdade de gênero por meio da adoção de sua Ferramenta de Análise de Gênero de Princípios de Empoderamento das Mulheres (“WEP”) dentro do fundo. Além disso, o BID Invest fornecerá assistência técnica na forma de estudos de viabilidade para métodos de eficiência energética e adaptação às mudanças climáticas para duas das empresas do portfólio do fundo.

Sobre o BID Invest
O BID Invest, a instituição do Grupo Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) para o setor privado, é um banco de desenvolvimento multilateral comprometido com o apoio ao setor privado na América Latina e no Caribe. O BID Invest financia empreendimentos e projetos sustentáveis para alcançar resultados financeiros que maximizem o desenvolvimento econômico, social e ambiental da região. Com uma carteira de US$11,2 bilhões em ativos sob gestão e 330 clientes em 23 países, o BID Invest oferece soluções financeiras inovadoras e serviços de assessoria que atendem às necessidades de seus clientes em uma variedade de setores. Desde novembro de 2017, BID Invest é o nome comercial da Corporação Interamericana de Investimentos.

Sobre Pátria Investimentos
O Pátria Investimentos é uma empresa global de gestão de ativos alternativos que este ano celebra 30 anos de experiência na América Latina. Pioneiro no setor de private equity no Brasil, o Pátria expandiu gradualmente seu portfólio com a criação de novos negócios nos segmentos de infraestrutura, imobiliário e crédito. Atualmente, possui nove escritórios globais nas principais cidades, como São Paulo, Rio de Janeiro, Nova York, Los Angeles, Londres, Dubai, Cayman, Bogotá e Santiago. A Blackstone, líder global na gestão de investimentos alternativos, é parceira relevante do Pátria desde 2010.