• The financing will support the water treatment works in the Pinheiros River and is expected to benefit over 260,000 inhabitants.
• Sabesp will also add 73 MW of distributed solar capacity in certain of its existing treatment plants

IDB Invest, member of the IDB Group, provided a local currency financing of R$950 million to Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo (Sabesp), the largest water and sanitation company in Latin America.

The financing has two tranches. The first is a 14-year tenor financing that will support Sabesp´s capital expenditures for the works that will contribute to the depollution of the Pinheiros River and the incorporation of solar distributed technology in Sabesp’s existing treatment plants. The second is a 10-year tenor tranche that will refinance a portion of Sabesp’s debt denominated in foreign currency, and accordingly reduce its global exposure to foreign exchange. 

The capacity for reducing the amount of sewage transported in water and the location of the facilities will contribute to clean streams crossing informal settlements, through the implementation of five treatment plants to improve the quality of stream water, by wastewater treatment and collection of the river. This will contribute to a healthy environment in the surrounding areas and is expected to benefit over 260,000 inhabitants. The five water quality recovery units will add a cumulative water treatment capacity of 1,560 liters per second, contributing to the target of 85% treated sewage by 2025.

The Pinheiros River is a tributary of the Tietê River, that runs roughly 25 km through the city of São Paulo. The river collects water from a 271 km² basin, an area where 3.3 million people live. With population growth, pollution along the river basin has increased, which demands innovative solutions. It is not always possible to implement conventional sanitation infrastructure to reduce pollution in the short and medium term, due to the occupation characteristics found in many areas located in the Pinheiros River basin.

In the midst of the COVID-19 pandemic, the financing is even more important. According to the World Health Organization, the most effective solution to prevent the transmission of COVID-19 is access to proper sanitation conditions. Any disruption in water supply and the inability to improve water and sanitation services may compromise efforts to reduce the contagion rate.

Sabesp will also add 73 MW of distributed solar installed capacity to its utility electricity matrix in 33 of its water treatment plants. This electricity self-generation capacity is the first unconventional renewable energy source built and operated by Sabesp. By financing clean utility-owned electricity generation capacity, this transaction will mitigate climate change resulting in a net reduction of Sabesp’s carbon footprint, while also reducing the energy expenses.

The project is expected to generate nearly 700 jobs during construction and operations for the solar energy implementation and water quality recovery components.

IDB Invest supports the financing of green infrastructure under competitive terms and conditions, as well as contributing to improving the financial sustainability of an essential utility. Providing long-term financing in local currency, especially during the current juncture, will allow Sabesp to continue developing its capital investment plan for the coming years while also reducing its exchange rate exposure.

The deal potentially contributes to four of the United Nations Sustainable Development Goals: Good health and well-being (SDG 3), Gender Equality (SDG 5), Sustainable Cities and Communities (SDG 11) and Climate Action (SDG 13).

About IDB Invest
IDB Invest, a member of the IDB Group, is a multilateral development bank committed to promoting the economic development of its member countries in Latin America and the Caribbean through the private sector. IDB Invest finances sustainable companies and projects to achieve financial results and maximize economic, social and environmental development in the region. With a portfolio of $13.1 billion in asset management and 385 clients in 25 countries, IDB Invest provides innovative financial solutions and advisory services that meet the needs of its clients in a variety of industries.

About Sabesp
Founded in 1973, the Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – Sabesp, is the third largest sanitation company in the world in terms of revenue, according to a 2019 survey conduct by the Global Water Intelligence. It is also positioned among the largest companies worldwide, serving the fourth largest population globally. Sabesp provides water for 28.1 million customers, of which one million are residents in cities with wholesale agreements – Mauá, Mogi das Cruzes and São Caetano do Sul – and 27.1 million are customers directly served. Of this total amount, approximately 23.8 million customers receive sewage collection service. Sabesp provides basic and environmental sanitation services in the state of São Paulo and treated water and wholesale sewage services in the São Paulo Metropolitan Region (SPMR). At the end of 2019, Sabesp had a total of 13,945 employees, split between its headquarters, administrative units and 17 business units, which operate 81,.300 km of water distribution networks and 56,000 km of sewage collection networks, outfalls and interceptors; 253 water treatment plants (WTPs) and 569 sewage treatment plants (STPs).

BID Invest apóia a melhoria do saneamento e promove a distribuição de energia solar em São Paulo com a Sabesp

• O financiamento apoiará as obras de tratamento de água do rio Pinheiros e deverá beneficiar mais de 260 mil habitantes.
• Sabesp também adicionará 73 MW de capacidade solar distribuída em algumas de suas estações de tratamento existentes

O BID Invest, integrante do Grupo BID, concedeu financiamento de R $ 950 milhões em moeda local à Empresa de Saneamento Básico do Estado de São Paulo (Sabesp), maior empresa de água e saneamento da América Latina.

O financiamento possui duas tranches. Prazo de 14 anos que suportará os investimentos de capital da Sabesp nas obras que contribuirão para a descontaminação do rio Pinheiros e a incorporação da tecnologia solar distribuída nas estações de tratamento existentes da Sabesp. A segunda é uma tranche de prazo de 10 anos que refinanciará parte da dívida da Sabesp denominada em moeda estrangeira e, consequentemente, reduzirá sua exposição geral ao mercado de câmbio.

A capacidade de reduzir a quantidade de efluentes transportados na água e a localização das instalações contribuirão para a limpeza de córregos que passam por assentamentos informais, por meio da implantação de cinco estações de tratamento para melhorar a qualidade da água dos córregos, por meio do tratamento de água resíduos e coleta no rio. Isso contribuirá para um ambiente saudável nas áreas circunvizinhas e deverá beneficiar mais de 260.000 residentes. As cinco unidades de recuperação da qualidade da água adicionarão uma capacidade cumulativa de tratamento de água de 1.560 litros por segundo, contribuindo para a meta de 85% das águas residuais tratadas até 2025.

O rio Pinheiros é um afluente do rio Tietê, que percorre aproximadamente 25 km na cidade de São Paulo. O rio capta água de uma bacia de 271 km², área onde vivem 3,3 milhões de pessoas. Com o crescimento populacional, a poluição em toda a bacia hidrográfica aumentou, exigindo soluções inovadoras. Nem sempre é possível implantar infraestrutura de saneamento convencional para reduzir a poluição no curto e médio prazo, devido às características de ocupação encontradas em muitas áreas localizadas na bacia do rio Pinheiros.

No meio da pandemia COVID-19, o financiamento é ainda mais importante. Segundo a Organização Mundial da Saúde, a solução mais eficaz para prevenir a transmissão do COVID-19 é o acesso a condições adequadas de saneamento. Qualquer interrupção no abastecimento de água e a impossibilidade de melhorar os serviços de água e saneamento podem comprometer os esforços para reduzir o índice de contágio.

A Sabesp também adicionará 73 MW de capacidade instalada de energia solar distribuída à sua rede elétrica em 33 de suas estações de tratamento de água. Essa capacidade elétrica autogerada é a primeira fonte de energia renovável não convencional construída e operada pela Sabesp. Ao financiar a capacidade de geração de eletricidade limpa de propriedade das concessionárias, essa transação mitigará as mudanças climáticas, resultando em uma redução líquida da pegada de carbono da Sabesp, enquanto reduz os gastos com energia.

O projeto deve gerar cerca de 700 empregos durante a construção e operação para a implantação de energia solar e componentes de recuperação da qualidade da água.

O BID Invest apóia o financiamento de infraestrutura verde em termos e condições competitivas, além de ajudar a melhorar a sustentabilidade financeira de uma empresa de serviços básicos. A oferta de financiamentos de longo prazo em moeda local, principalmente na conjuntura atual, permitirá à Sabesp continuar desenvolvendo seu plano de investimentos de capital para os próximos anos e, ao mesmo tempo, reduzir sua exposição ao câmbio.

O acordo contribui potencialmente para quatro dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas: Boa Saúde e Bem-estar (ODS 3), Igualdade de Gênero (ODS 5), Cidades e Comunidades Sustentáveis ​​(ODS 11) e Ação Climática (ODS 13 )

Sobre o BID Invest
O BID Invest, membro do Grupo BID, é um banco multilateral de desenvolvimento comprometido em promover o desenvolvimento econômico de seus países membros na América Latina e no Caribe por meio do setor privado. ID Invest financia empresas e projetos sustentáveis ​​para alcançar resultados financeiros e maximizar o desenvolvimento econômico, social e ambiental na região. Com um portfólio de $13,1 bilhões em gestão de ativos e 385 clientes em 25 países, o BID Invest fornece soluções financeiras inovadoras e serviços de consultoria que atendem às necessidades de seus clientes em uma variedade de setores.

Sobre a Sabesp
Fundada em 1973, a Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - Sabesp é a terceira maior empresa de saneamento do mundo em faturamento, segundo pesquisa de 2019 da Global Water Intelligence. Ela também está entre as maiores empresas do mundo e atende a quarta maior população do mundo. A Sabesp fornece água a 28,1 milhões de clientes, dos quais um milhão são residentes em cidades com convênios de atacado - Mauá, Mogi das Cruzes e São Caetano do Sul - e 27,1 milhões são clientes atendidos diretamente. Desse montante, aproximadamente 23,8 milhões de clientes recebem o serviço de coleta de esgoto. A Sabesp presta serviços de saneamento básico e ambiental no estado de São Paulo e serviços de água tratada e esgotamento sanitário no atacado na Região Metropolitana de São Paulo (RMSP). Ao final de 2019, a Sabesp contava com um total de 13.945 funcionários, distribuídos entre sua sede, unidades administrativas e 17 unidades de negócios, operando 81,3 mil km de redes de distribuição de água e 56 mil km de redes coletoras, emissários e emissários. interceptores; 253 estações de tratamento de água (ETA) e 569 estações de tratamento de águas residuais (ETE).