SolarCity (Mexico) Green Securitization Facility

El objetivo de la transacción es canalizar recuros a través de los mercados de capitales para la financiación de sistemas fotovoltaicos en México. La transacción proporcionará una línea de crédito revolvente a un vehículo de propósito específico ("Fideicomiso de Almacenamiento"), la cual se estructurará para ser refinanciada a través de una bursatilización en donde la CII proporcionará una Garantía Parcial de Crédito. Iliosson SA de CV ( "Iliosson"), filial mexicana de SolarCity Corporation, originará, instalará, operará, mantendrá y dará servicio a un conjunto de sistemas fotovoltaicos en propiedades residenciales, industriales y comerciales en México (los "sistemas fotovoltaicos" "Subproyectos"). Esta transacción permitirá financiar los sistemas fotovoltaicos de Iliosson.

El financiamiento del Proyecto de la CII se otorgará en dos etapas: (i) una Etapa de Acumulación, por el cual el BID y la CII otorgarán una línea de crédito revolvente, que se espera incluya un préstamo al Fideicomiso de Almacenamiento con el objetivo de comprar y acumular los derechos de crédito derivados de los sistemas fotovoltaicos adquiridos (la "Línea de Almacenamiento"); y (ii) una Etapa de Movilización, en la cual la CII proveerá una o más Garantías Parciales de Crédito (GPC) para apoyar la bursatilización de estos derechos de crédito en los mercados de capitales. Las GPC apoyarán la emisión de hasta tres bursatilizaciones: una emisión cada 24 meses.

El Proyecto podrá recibir apoyo financiero del Fondo de Tecnología Limpia (FTL) en forma de Garantía Parcial de Crédito para apoyar la Línea de Almacenamiento durante la Etapa de Acumulación.